UNIVERSITY OF PIRAEUS - SEMINAR LECTURE 27/3/2015: A version of the Fundamental Theorem of Asset Pricing

Διάλεξη στο Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης του Πανεπιστημίου Πειραιώς:

Την Παρασκευή 27 Μαρτίου στις 12:15 στην αίθουσα 340 του Πανεπιστημίου Πειραιώς, θα πραγματοποιηθεί διάλεξη με ομιλητή τον Prof. Κωνσταντίνο Καρδαρά (LSE) με θέμα

A version of the Fundamental Theorem of Asset Pricing

Abstract: In this talk, the market viability condition of absence of arbitrage of the first kind will be introduced, and it will be shown that it is equivalent to existence of strictly positive local martingale deflators. Connections of the latter existence with finitely additive and countable additive local martingale measures will also be discussed.